News and Activities
NTF Intergroup (NTF) กำไร Q1/69 โตแรง! KGI ชี้เป้า 18.50 บาท รับแรงหนุนส่งออกทุเรียนจีน
ไฮไลท์สำคัญ
KGI Securities ประเมินว่า NTF Intergroup (NTF) จะมีผลกำไรสุทธิในไตรมาส 1/2569 เติบโตอย่างแข็งแกร่งถึง 165% YoY และ 29% QoQ แตะ 34.5 ล้านบาท ปัจจัยหนุนหลักมาจากความต้องการทุเรียนจากจีนที่ยังคงแข็งแกร่ง
ผลการดำเนินงานที่โดดเด่น
ปริมาณการส่งออกทุเรียนไทยไปจีนในช่วงสองเดือนแรกของปี 2569 พุ่งสูงขึ้นถึง 491% YoY เป็น 84,549 ตัน แม้ว่า NTF จะเน้นสินค้าเกรดพรีเมียม ทำให้ปริมาณการส่งออกอาจเติบโตไม่เท่าอุตสาหกรรมโดยรวม แต่ด้วยกลยุทธ์การตั้งราคาแบบ Cost-Plus ทำให้ Gross Margin คาดว่าจะอยู่ที่ 19% เพิ่มขึ้นจาก 16.8% ในไตรมาส 1/2568
โอกาสเติบโตในอนาคต
KGI คาดการณ์ว่าผลประกอบการในไตรมาส 2/2569 จะยังคงเติบโตอย่างแข็งแกร่ง เนื่องจากเป็นช่วง High Season ของทุเรียนในภาคตะวันออกของไทย นอกจากนี้ NTF ยังมีแผนขยายตลาดไปยังเวียดนาม ซึ่งจะช่วยลดความผันผวนของรายได้ตามฤดูกาล
สรุปและคำแนะนำ
KGI ยังคงประมาณการกำไรปี 2569 ของ NTF เติบโต 61% YoY และคงราคาเป้าหมายที่ 18.50 บาท โดยมองว่า NTF ยังมี Valuation ที่น่าสนใจเมื่อเทียบกับศักยภาพการเติบโต โดยมี PEG ratio เพียง 0.5 เท่า นอกจากนี้ KGI ยังมองว่าราคาหุ้น NTF มีโอกาสปรับตัวขึ้นไปซื้อขายที่ Premium ได้ในช่วง High Season ของผลประกอบการในไตรมาส 2/2569
