หุ้น NTF หรือ บริษัท เอ็นทีเอฟ อินเตอร์กรุ๊ป (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) เขาส่งออกทุเรียน หรือ ทำจรวดครับเนี้ย

🟢ล่าสุดNTF ราคาหุ้นอยู่ต้นปีที่ 6.25 บาท ขึ้นมาอยู่ที่ 17.90 บาท หรือปรับเพิ่มขึ้น +186% 🚀

แรงผลักดันสำคัญมาจากกำไรของ NTF ที่ไตรมาส 1 ที่ 32 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปีก่อน 147% แรงหนุนจากกำลังซื้อในจีนที่พุ่งขึ้น ซึ่งสิ่งที่น่าสนใจรอบนี้ คือ

วงจรเงินสดของ NTF เริ่มสั้นลง ทำให้การหมุนเงินทำได้เร็วขึ้น นอกจากนี้บริษัทยังขอผู้ถือหุ้น เพื่อออกหุ้นกู้ เอาเงินไปซื้อทุเรียน อาจเป็นปัจจัยสำคัญให้ผลงานก้าวกระโดด

บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) ชี้ว่า ความต้องการทุเรียนในจีนยังแข็งแกร่งมาก โดยเฉพาะในช่วงไฮซีซั่นของทุเรียนภาคตะวันออกไทย โดยลูกค้าพร้อมชำระเงินเร็วขึ้นเมื่อได้รับสินค้า ทำให้วงจรเงินสดของ NTF เหลือเพียง 37 - 38 วันเท่านั้น ผลดังกล่าวทำให้ NTF อาจสามารถเพิ่มยอดขายได้มากกว่าที่คาดไว้ด้วย Working capital ปัจจุบัน

ล่าสุด NTF ได้ขอผู้ถือหุ้นอนุมัติการออกหุ้นกู้วงเงิน 900 ล้านบาท เพื่อเสริมกระแสเงินสด

ทั้งนี้เราได้ประมาณการรายได้และกำไรของ NTFเพิ่มขึ้น โดยคาดว่ารายได้จะอยู่ที่ 4,500 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 10% และกำไรสุทธิ 417 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 12% จากปริมาณการผลิตทุเรียนที่เพิ่มขึ้น และการเพิ่มประสิทธิภาพในการคัดกรองทุเรียน

เราประมาณการฯใหม่ของเรายังคง Conservative กว่า เป้าหมาย JUMP+ ของบริษัทฯ ที่ตั้งรายได้และกำไรปีนี้ไว้ที่ 5,000 ล้านบาท และ 505 ล้านบาท ตามลำดับ และ ยังไม่รวมแผนการออกหุ้นกู้ 900 ล้านบาท

อย่างไรก็ตาม เราคงปรับเป้าหมายราคาหุ้น NTF เป็น 20.80 บาท จากเดิมที่ 18.50 บาท โดยราคาดังกล่าวซื้อขาย PEG ที่ 0.5 เท่า โดยในไตรมาสที่ 2 เป็นช่วงพีคของผลประกอบการ ทั้งนี้เราคาดหวังว่า การเปิดธุรกิจทุเรียนแช่แข็ง

อาจหนุนแรงเก็งกำไรและทำให้หุ้นเทรดในระดับพรีเมียม โดยราคาเป้าหมาย Bull case อยู่ที่ 27 บาท อิง P/E 13 เท่า

ที่มา: https://www.facebook.com/share/p/1E2H6cykeU/